ボックスがIPO前に１億ドルを資金調達か

ボックスは、エンタープライズ向けクラウド・ストレージおよびコラボレーション企業だが、新規株式公開を計画している同社はこのたび、１億ドル以上の資金をプライヴェート・エクィティ投資家から調達する準備をしている。
ボックスは、プライヴェート・エクィティ投資会社のTPGと初期段階の交渉中であると事情に詳しい複数の人物がリコードに明かした。ただし、この資本参加を受け入れるかどうかは最終決定に至っていないという。
木曜日に弊紙でお伝えした通り、このプライヴェート・エクィティ資本参加の有無が新規株式公開計画に影響することはなく、公開は１か月ないし２か月以内に実施され、延期があっても数週内と見込まれる。
ボックスはIPOの日程の最終調整を行っており、７月ないし８月が見込まれる。このたびの追加資本により、市場の状況に合わせて待機することが可能となる。市場はしばらくの間改善を続けていたが、悪化するおそれもある。
TPGはボックスの新規投資家になる見込みで、このたびの資本参加条件は、同社のIPO後の時価総額が２０億ドルを超えなかった場合、TPGがボックスの保有株を増加させることを考慮している。
ボックスのスポークスウーマンは資本参加についてのコメント要請には応じなかった。「弊社の計画ではボックスと市場にとって最もふさわしい時期に公開を実施します」と彼女は述べた。「これまでと同様、顧客とテクノロジと将来の成長への投資が最優先となります」
ボックスは当初、合衆国証券取引委員会に非公開で申請したが、これは連邦のJOBS法を適用したものである。この申請が明らかになったのは３月２４日のことで、その数日後からクラウド・ソフトウェア企業の株価は急落を始めた。だがようやく、これらの企業の株価は上昇に転じている。そしてゼンデスク、モバイルアイアン、アリスタ・ネットワークスの３社がIPOを成功させたのを見て、ボックスはIPOの計画を再び前に進め始めた。公開の実施は夏の終わりまでには完了する見込みだ。(続きを読む)

Box, the enterprise cloud storage and collaboration company, is exploring the possibility of raising $100 million or more from private investors ahead of its planned initial public offering.

Box is in the early stages of talks with private equity firm TPG, sources familiar with the matter tell Re/code, though no final decision has been made on whether or not to accept the funding. As we noted Thursday, any new private funding would have no immediate effect on Box’s plans to complete its IPO within the coming one to two months, though the timing might slide by a matter of weeks. Sources familiar with the situation stress that the talks may not result in an investment.

Box is in the process of finalizing the timing of its IPO, now expected in July or August. The additional funding would give it the flexibility to wait should market conditions, which have recently been improving, worsen again.

TPG would be a new investor in Box. Terms of the new funding may include considerations that would give TPG the right to more shares of Box should the company’s valuation not exceed $2 billion after an IPO.

A Box spokeswoman declined to comment on the funding talks. “Our plan continues to be to go public when it makes the most sense for Box and the market,” she said. “As always, investing in our customers, technology and future growth remains our top priority.”

Box initially filed for its IPO confidentially with the U.S. Securities and Exchange Commission under conditions allowed by the federal JOBS Act. The filing first became public on March 24, days before a sudden drop in the valuation of several cloud software stocks.

Now that the shares of those companies are tracking upward again in recent weeks, and in the wake of three successful IPOs of Zendesk, MobileIron and Arista Networks, Box has begun moving ahead with its IPO plans, and is expected to complete its offering before the end of the summer.

(From the Re/code blog post. Thanks to Arik Hesseldahl.)